المعادن الثمينة هي معادن أولية ذات قيمة اقتصادية عالية ، وفي بعض الحالات يتم استخدام المعادن كعملة ، وفي حالات أخرى يكون المعدن ثمينًا لأنه يقدر للاستخدامات الأخرى وهو نادر ، إن المعدن الثمين عنصر كيميائي معدني نادر الحدوث ذو قيمة اقتصادية عالية ، وكيميائيا تميل المعادن الثمينة إلى أن تكون أقل تفاعلاً من معظم العناصر ، وتاريخياً كانت المعادن الثمينة مهمة كعملة ولكنها تعتبر الآن أساس السلع الاستثمارية والصناعية .
ما هي المعادن الثمينة
المعادن النفيسة والثمينة هي مصطلح لتصنيف المعادن التي تعتبر نادرة ولها قيمة اقتصادية عالية ، وتعود القيم النسبية الأعلى لهذه المعادن إلى عوامل مختلفة بما في ذلك ندرتها واستخداماتها في العمليات الصناعية وكأدوات استثمارية ، والمعادن الثمينة الأكثر شعبية مع المستثمرين هي الذهب والبلاتين والفضة ، وتشمل المعادن الثمينة المستخدمة في العمليات الصناعية الإيريديوم والذي يستخدم في السبائك المتخصصة والبلاديوم والذي يستخدم في الإلكترونيات والتطبيقات الكيميائية .
أشهر المعادن النفيسة
أشهر المعادن الثمينة هي المعادن التي تعد من الذهب والفضة ، وعلى الرغم من أن كلاهما لهما استخدامات صناعية إلا أنهما معروفان أكثر باستخدامهما في الفن المجوهرات والقطع النقدية ، والمعادن الثمينة الأخرى تشمل معادن مجموعة البلاتين وهي الروثينيوم ، الروديوم ، البلاديوم ، الأوسميوم ، الإيريديوم ، والبلاتين والتي يعتبر البلاتين هو الأكثر تداولًا على نطاق واسع ، لا يُعزى الطلب على المعادن الثمينة إلى استخدامها العملي فحسب بل أيضًا إلى دورها كاستثمارات ومتجر للقيمة ، وتاريخياً كانت المعادن الثمينة تتمتع بأسعار أعلى بكثير من المعادن الصناعية الشائعة .
فهم المعادن الثمينة
يمكن للمستثمرين الاستثمار في المعادن الثمينة عن طريق شراء الأصول المادية ، أو شراء العقود المستقبلية للمعادن المعينة أو من خلال شراء الأسهم في الشركات المتداولة علناً العاملة في مجال استكشاف المعادن النفيسة أو إنتاجها ، وتقدم صناديق الاستثمار والصناديق المتداولة في البورصة أيضًا مجموعة متنوعة من الاستراتيجيات بما في ذلك الصناديق المدعومة من السبائك ومحافظ شركات التعدين والتعرض للرافعة المالية .
كاستثمار يتم البحث عن المعادن الثمينة لتنويع المحافظ الاستثمارية وكمخزن للقيمة ، لا سيما كوقاية من التضخم وخلال أوقات الشكوك المالية ، والمعدن الثمين الأكثر شعبية لأغراض الاستثمار هو الذهب تليها الفضة .
هناك عدة عوامل وراء زيادة الرغبة في تخزين المعدن الأصفر اللامع وهي الاهتمامات المالية النظامية وعندما يُنظر إلى البنوك والأموال على أنها غير مستقرة وأن الاستقرار السياسي أمر مشكوك فيه ، غالبًا ما كان يتم البحث عن الذهب كمخزن آمن للقيمة .
كما أن التضخم عندما تكون معدلات العائد الحقيقية في أسواق الأسهم أو السندات أو العقارات سلبية ويتدفق الناس بانتظام إلى الذهب كأصل يحافظ على قيمته ، بالإضافة إلى الحرب أو الأزمات السياسية وكانت الحرب والاضطراب السياسي قد دفعت الناس دائمًا إلى وضع اكتناز الذهب ، ويمكن جعل مدخرات مدى الحياة بأكملها محمولة وتخزينها إلى أن يتم تداولها للمواد الغذائية أو المأوى أو المرور الآمن إلى جهة أقل خطورة .[1]
المعادن الثمينة الحديثة
البلاديوم
البلاديوم يشبه البلاتين في خصائصه ، ومثل البلاتين يمكن لهذا العنصر امتصاص كمية هائلة من الهيدروجين ، وإنه معدن نادر وثمين ومرن وقادر على الحفاظ على الثبات في درجات الحرارة العالية ويستخدم البلاديوم في صناعة مجوهرات الذهب الأبيض والمحولات الحفازة في السيارات الطلاء الكهربائي في الإلكترونيات ، أما المصادر الرئيسية لمعدن البلاديوم هي روسيا ، كندا ، الولايات المتحدة وجنوب إفريقيا .
الروثينيوم
الروثينيوم هو أحد معادن المجموعة البلاتينية ، وتعتبر جميع المعادن في عائلة العناصر هذه معادن ثمينة لأنها توجد عادة في الطبيعة وتتشارك في خصائص مماثلة ، أما عن الاستعمالات فهو يستخدم لزيادة صلابة السبائك وطلاء الملامسات الكهربائية لتحسين المتانة ومقاومة التآكل ، والمصادر الرئيسية لمعدن الروثينيوم روسيا أمريكا الشمالية وأمريكا الجنوبية .
الروديوم
الروديوم معدن فضي عاكس ونادر للغاية وإنه يتميز بمقاومة عالية للتآكل ولديها نقطة انصهار عالية ، وعن الاستعمالات الخاصة لمعدن الروديوم الثمين هي المجوهرات والمرايا والعاكسات الأخرى واستخدامات السيارات ، أما المصادر الرئيسية هي جنوب إفريقيا ، كندا وروسيا .
الإيريديوم
الإيريديوم هو أحد أكثر المعادن كثافة ، كما أن لديها واحدة من أعلى نقاط الانصهار وهي العنصر الأكثر مقاومة للتآكل ، أما الاستعمالات الخاصة لهذا المعدن هي حبيبات القلم والساعات والمجوهرات والبوصلات والإلكترونيات والطب وصناعة السيارات ، والمصدر الرئيسي لمعدن الايريديوم هو جنوب افريقيا .
الأوزميوم
يرتبط معدن الأوزميوم أساسًا بالإيريديوم كعنصر ذي أعلى كثافة ، وهذا المعدن المزرق صعب للغاية وهش مع درجة انصهار عالية ، وفي حين أنه ثقيل وهش للغاية لاستخدامه في المجوهرات وينبعث منه رائحة كريهة ، إلا أن المعدن يعد إضافة مرغوبة عند صنع السبائك ، أما عن الاستعمالات فهو يستخدم المناقير القلم ، والاتصالات الكهربائية وسبائك البلاتين ، أما المصادر الرئيسية فهي روسيا ، أمريكا الشمالية وأمريكا الجنوبية .[2]
كيفية تداول المعادن الثمينة
شراء المعادن وحفظها
يمكن شراء المعادن الثمينة وحفظها في شكل قضبان أو عملات معدنية ، وتحمل قضبان الذهب عادةً هامشًا منخفضًا جدًا مقارنة بالأسعار الفورية ، ولكن قد تكون مرهقة ، كما تتداول العملات الذهبية مثل عملات جنوب افريقيا التي تبلغ أوقية واحدة بالقرب من الأسعار الفورية وتوفر مزيدًا من المرونة للمستثمرين الذين يشترون أو يبيعون بكميات أقل من 400 أونصة تروي وهو حجم شريط الذهب القياسي .
تداول المعادن الثمينة بالعقود الآجلة
يتم تداول مجموعة واسعة من السلع في سوق العقود المستقبلية ، بما في ذلك المعادن الثمينة ، توفر العقود الآجلة للمستثمرين وسيلة رافعة لشراء أو بيع المعادن الثمينة المحددة بسعر محدد ووقت معين في المستقبل ، ويُنظر إلى العقود الآجلة عمومًا على أنها أدوات مضاربة ، ولكن يمكن استخدامها أيضًا في تحديد أسعار مشتريات ومبيعات السلع المادية وتوجد العديد من الخيارات للعديد من المعادن النفيسة .
التداول عن طريق شركات التعدين
تعرض شركات التعدين المتداولة علناً التعرض للمعادن الثمينة على مستوى المنتجين لكن هذه الفئة كانت دون المستوى المطلوب من المركبات الأخرى بسبب مجموعة متنوعة من التحديات بما في ذلك ارتفاع مستويات ديون الشركة وارتفاع تكاليف العمالة والقضايا البيئية ، بالإضافة إلى الأداء الفرعي يؤدي شراء المنتجين الأفراد إلى تضخيم المخاطر عند مقارنتها بالممتلكات المتنوعة .
تداول صناديق الاستثمار
بالنسبة للمستثمرين الباحثين عن التعرض المتنوع لشركات استخراج المعادن الثمينة ، هناك العديد من صناديق الاستثمار المشتركة التي تعرض في مناطق جغرافية متفاوتة الأسواق ، ويمكن للمستثمرين الاختيار بين الصناديق التي تقصر الحيازات على مناطق محددة أو الاستثمار على مستوى العالم ، وكذلك في المخاوف المتعلقة بالتعدين الكبير للذهب أو صغار المنتجين .
الصناديق المتداولة في البورصة
يمكن العثور على أكبر مجموعة من استراتيجيات الاستثمار للمعادن الثمينة في الصناديق المتداولة في البورصة مع خيارات تشمل صغار المنتجين وكبار المنتجين وسبائك الذهب والتعرض للرافعة المالية ، بالإضافة إلى تقديم العديد من الاستراتيجيات تقدم صناديق الاستثمار المتداولة ميزة السيولة اليومية وتكاليف المعاملات المنخفضة .[3]
ما هي المعادن الثمينة
المعادن النفيسة والثمينة هي مصطلح لتصنيف المعادن التي تعتبر نادرة ولها قيمة اقتصادية عالية ، وتعود القيم النسبية الأعلى لهذه المعادن إلى عوامل مختلفة بما في ذلك ندرتها واستخداماتها في العمليات الصناعية وكأدوات استثمارية ، والمعادن الثمينة الأكثر شعبية مع المستثمرين هي الذهب والبلاتين والفضة ، وتشمل المعادن الثمينة المستخدمة في العمليات الصناعية الإيريديوم والذي يستخدم في السبائك المتخصصة والبلاديوم والذي يستخدم في الإلكترونيات والتطبيقات الكيميائية .
أشهر المعادن النفيسة
أشهر المعادن الثمينة هي المعادن التي تعد من الذهب والفضة ، وعلى الرغم من أن كلاهما لهما استخدامات صناعية إلا أنهما معروفان أكثر باستخدامهما في الفن المجوهرات والقطع النقدية ، والمعادن الثمينة الأخرى تشمل معادن مجموعة البلاتين وهي الروثينيوم ، الروديوم ، البلاديوم ، الأوسميوم ، الإيريديوم ، والبلاتين والتي يعتبر البلاتين هو الأكثر تداولًا على نطاق واسع ، لا يُعزى الطلب على المعادن الثمينة إلى استخدامها العملي فحسب بل أيضًا إلى دورها كاستثمارات ومتجر للقيمة ، وتاريخياً كانت المعادن الثمينة تتمتع بأسعار أعلى بكثير من المعادن الصناعية الشائعة .
فهم المعادن الثمينة
يمكن للمستثمرين الاستثمار في المعادن الثمينة عن طريق شراء الأصول المادية ، أو شراء العقود المستقبلية للمعادن المعينة أو من خلال شراء الأسهم في الشركات المتداولة علناً العاملة في مجال استكشاف المعادن النفيسة أو إنتاجها ، وتقدم صناديق الاستثمار والصناديق المتداولة في البورصة أيضًا مجموعة متنوعة من الاستراتيجيات بما في ذلك الصناديق المدعومة من السبائك ومحافظ شركات التعدين والتعرض للرافعة المالية .
كاستثمار يتم البحث عن المعادن الثمينة لتنويع المحافظ الاستثمارية وكمخزن للقيمة ، لا سيما كوقاية من التضخم وخلال أوقات الشكوك المالية ، والمعدن الثمين الأكثر شعبية لأغراض الاستثمار هو الذهب تليها الفضة .
هناك عدة عوامل وراء زيادة الرغبة في تخزين المعدن الأصفر اللامع وهي الاهتمامات المالية النظامية وعندما يُنظر إلى البنوك والأموال على أنها غير مستقرة وأن الاستقرار السياسي أمر مشكوك فيه ، غالبًا ما كان يتم البحث عن الذهب كمخزن آمن للقيمة .
كما أن التضخم عندما تكون معدلات العائد الحقيقية في أسواق الأسهم أو السندات أو العقارات سلبية ويتدفق الناس بانتظام إلى الذهب كأصل يحافظ على قيمته ، بالإضافة إلى الحرب أو الأزمات السياسية وكانت الحرب والاضطراب السياسي قد دفعت الناس دائمًا إلى وضع اكتناز الذهب ، ويمكن جعل مدخرات مدى الحياة بأكملها محمولة وتخزينها إلى أن يتم تداولها للمواد الغذائية أو المأوى أو المرور الآمن إلى جهة أقل خطورة .[1]
المعادن الثمينة الحديثة
البلاديوم
البلاديوم يشبه البلاتين في خصائصه ، ومثل البلاتين يمكن لهذا العنصر امتصاص كمية هائلة من الهيدروجين ، وإنه معدن نادر وثمين ومرن وقادر على الحفاظ على الثبات في درجات الحرارة العالية ويستخدم البلاديوم في صناعة مجوهرات الذهب الأبيض والمحولات الحفازة في السيارات الطلاء الكهربائي في الإلكترونيات ، أما المصادر الرئيسية لمعدن البلاديوم هي روسيا ، كندا ، الولايات المتحدة وجنوب إفريقيا .
الروثينيوم
الروثينيوم هو أحد معادن المجموعة البلاتينية ، وتعتبر جميع المعادن في عائلة العناصر هذه معادن ثمينة لأنها توجد عادة في الطبيعة وتتشارك في خصائص مماثلة ، أما عن الاستعمالات فهو يستخدم لزيادة صلابة السبائك وطلاء الملامسات الكهربائية لتحسين المتانة ومقاومة التآكل ، والمصادر الرئيسية لمعدن الروثينيوم روسيا أمريكا الشمالية وأمريكا الجنوبية .
الروديوم
الروديوم معدن فضي عاكس ونادر للغاية وإنه يتميز بمقاومة عالية للتآكل ولديها نقطة انصهار عالية ، وعن الاستعمالات الخاصة لمعدن الروديوم الثمين هي المجوهرات والمرايا والعاكسات الأخرى واستخدامات السيارات ، أما المصادر الرئيسية هي جنوب إفريقيا ، كندا وروسيا .
الإيريديوم
الإيريديوم هو أحد أكثر المعادن كثافة ، كما أن لديها واحدة من أعلى نقاط الانصهار وهي العنصر الأكثر مقاومة للتآكل ، أما الاستعمالات الخاصة لهذا المعدن هي حبيبات القلم والساعات والمجوهرات والبوصلات والإلكترونيات والطب وصناعة السيارات ، والمصدر الرئيسي لمعدن الايريديوم هو جنوب افريقيا .
الأوزميوم
يرتبط معدن الأوزميوم أساسًا بالإيريديوم كعنصر ذي أعلى كثافة ، وهذا المعدن المزرق صعب للغاية وهش مع درجة انصهار عالية ، وفي حين أنه ثقيل وهش للغاية لاستخدامه في المجوهرات وينبعث منه رائحة كريهة ، إلا أن المعدن يعد إضافة مرغوبة عند صنع السبائك ، أما عن الاستعمالات فهو يستخدم المناقير القلم ، والاتصالات الكهربائية وسبائك البلاتين ، أما المصادر الرئيسية فهي روسيا ، أمريكا الشمالية وأمريكا الجنوبية .[2]
كيفية تداول المعادن الثمينة
شراء المعادن وحفظها
يمكن شراء المعادن الثمينة وحفظها في شكل قضبان أو عملات معدنية ، وتحمل قضبان الذهب عادةً هامشًا منخفضًا جدًا مقارنة بالأسعار الفورية ، ولكن قد تكون مرهقة ، كما تتداول العملات الذهبية مثل عملات جنوب افريقيا التي تبلغ أوقية واحدة بالقرب من الأسعار الفورية وتوفر مزيدًا من المرونة للمستثمرين الذين يشترون أو يبيعون بكميات أقل من 400 أونصة تروي وهو حجم شريط الذهب القياسي .
تداول المعادن الثمينة بالعقود الآجلة
يتم تداول مجموعة واسعة من السلع في سوق العقود المستقبلية ، بما في ذلك المعادن الثمينة ، توفر العقود الآجلة للمستثمرين وسيلة رافعة لشراء أو بيع المعادن الثمينة المحددة بسعر محدد ووقت معين في المستقبل ، ويُنظر إلى العقود الآجلة عمومًا على أنها أدوات مضاربة ، ولكن يمكن استخدامها أيضًا في تحديد أسعار مشتريات ومبيعات السلع المادية وتوجد العديد من الخيارات للعديد من المعادن النفيسة .
التداول عن طريق شركات التعدين
تعرض شركات التعدين المتداولة علناً التعرض للمعادن الثمينة على مستوى المنتجين لكن هذه الفئة كانت دون المستوى المطلوب من المركبات الأخرى بسبب مجموعة متنوعة من التحديات بما في ذلك ارتفاع مستويات ديون الشركة وارتفاع تكاليف العمالة والقضايا البيئية ، بالإضافة إلى الأداء الفرعي يؤدي شراء المنتجين الأفراد إلى تضخيم المخاطر عند مقارنتها بالممتلكات المتنوعة .
تداول صناديق الاستثمار
بالنسبة للمستثمرين الباحثين عن التعرض المتنوع لشركات استخراج المعادن الثمينة ، هناك العديد من صناديق الاستثمار المشتركة التي تعرض في مناطق جغرافية متفاوتة الأسواق ، ويمكن للمستثمرين الاختيار بين الصناديق التي تقصر الحيازات على مناطق محددة أو الاستثمار على مستوى العالم ، وكذلك في المخاوف المتعلقة بالتعدين الكبير للذهب أو صغار المنتجين .
الصناديق المتداولة في البورصة
يمكن العثور على أكبر مجموعة من استراتيجيات الاستثمار للمعادن الثمينة في الصناديق المتداولة في البورصة مع خيارات تشمل صغار المنتجين وكبار المنتجين وسبائك الذهب والتعرض للرافعة المالية ، بالإضافة إلى تقديم العديد من الاستراتيجيات تقدم صناديق الاستثمار المتداولة ميزة السيولة اليومية وتكاليف المعاملات المنخفضة .[3]
